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我國輸配電設備市場發展機遇探討

2019-04-28 10:41??????點擊:

由于110(66)kV~750kV變電站建設數量平穩增長,同時電網智能化主要體現在自動化(即二次設備智能化),所以高壓一次設備商業績大增長還是要看特高壓建設進展,否則將難有好的表現。預計,“十二五”期間特高壓交流流將投資約在3000億元,直流約在2800億元。
  在2012年的工作會議上國家電網表示:將加快特高壓建設,2012年計劃確保4項交流工程和3項目直流工程獲得國家核準并開工,并力爭1項交流工程和2項直流工程在年內獲得核準。4項交流工程指“三縱三橫一環網”的東縱、西縱、南橫和華東特高壓環網中的北半環,3項直流工程指哈密—鄭州、哈密北—重慶和溪洛渡—浙北這三條直流。目前,直流進展順利,交流在爭議中前進:3項直流工程皆獲得核準,其中哈密—鄭州已開工,其余兩條待開工;4項交流工程中僅東縱獲得能源局路條。

  特高壓交流的建設存在經濟性和安全性方面的爭議,但基于“一特四大”的發展戰略,國家電網會堅定不移地推進特高壓交流建設。擴建后的示范線路實際運行情況值得關注。今年,四條交流工程都獲得核準并開工存在較大壓力。高壓一次設備看特高壓,特高壓看交流,交流看項目審批,公司看彈性;平高電氣和大連電瓷值得關注。

  二次設備:受益電網智能化,配電自動化是亮點,業務跨領域企業值得關注。

  由于變電站建設座數增速趨緩,同時變電站智能化是對普通變電站的替換,也即智能二次設備市場替換了普通二次設備市場;所以,智能化對于設備商來說,下游市場的增長主要體現在智能設備更高的價格上,此外智能化部件/模塊還會有一些增量市場。整體而言,二次設備市場增長好于高壓一次設備。配網自動化細分領域最值得關注。二次設備各細分領域每年市場規模有限,且市場格局較穩定,業務跨多個細分領域的公司值得關注。

  中低壓設備:受益農配網建設,開關類設備商短期業績有較好表現,中長期面臨壓力。

  “十二五”期間國家電網和南方電網預計共投資5536億元用于農網建設(其中國家電網約4220億元),較“十一五”的3749億元增長約48%。2011年,國家電網農網投資730億元,則2012~2015年平均每年農網投資近922億元。此外,截至2011年底,我國鄉鎮和農村電氣化的比例估計在20%左右,農配網設備還有一定增長空間。從設備需求看,機會在農配網自動化設備和開關類設備。本節主要分析開關類設備需求,具體指斷路器、隔離開關、負荷開關、熔斷器、接觸器和環網柜等。

  在配電開關類設備總需求中,電網系統需求約占30%、電源需求約占20%,剩余主要為房地產及工業企業需求。未來3~5年,電網需求樂觀估計有15%左右的增長,電源需求增長在10%以內,剩余需求增長看固定資產投資增速;預計固定資產投資增速將在20%左右;所以,未來3~5年,配電開關類設備總需求年增速在16%左右,較平穩。不過,由于電網系統外的市場極為寬泛及分散(銷售渠道是大難題),集中高的電網系統市場是設備商的主戰場。